氮肥行业
已进入高成本时代
目前建设一套45万吨合成氨、80万吨尿素配套装置的投资约35亿元左右,固定资产折旧在尿素成本中占到300元/吨,每吨尿素利润必须在350元左右,才能收回建设投资,所以说氮肥产业已进入高投入、高成本时代。另外,近几年,随着国家优惠政策的逐步调整,合成氨电价上涨60%,气价上涨80%,化肥铁路运价每吨千公里增加2倍,增加了49元,也相应增加了化肥的生产成本。据调查,大型煤头企业和大型气头企业2012年尿素成本比2010年增长 200-250元/吨。国内天然气价格预期仍存上涨可能性,直至演变为与原油定价机制完全相同的市场定价。煤价同样如此,分析预测2013年煤炭价格涨跌幅度不大,以稳为主,二季度价格预计稳中走低,下半年持续上涨,价格在1350-1400元/吨左右。
大企业和大型企业集团
成行业主力
据中国氮肥工业协会统计,到2012年底,我国氮肥企业共有393家,合成氨产能6730万吨,尿素产能达到7130万吨,有效产能达6800万吨,大企业和大型企业集团成为行业的主力,其中合成氨规模大于30万吨的企业共有82家,合计产能达到3708万吨,占比高达55.1%;尿素规模达到50万吨以上的企业共有57家,合计产能达到4170万吨,占比达58.4%。另外根据统计显示,近期拟建或新增产能据统计达到601万吨。
开工率维持高位
根据4月10日中国氮肥工业协会对全国各企业开工率调查,停车检修的企业有20家,停车企业合计产能为13120吨/日;全国尿素生产企业日产量约为19.5万吨,如果尿素日产能按7130万吨/330天计算,开工率约为90.1%;若全国尿素日产能按7130万吨/300天计算,开工率约为81.9%。较去年平均开工率77%增加了4%。每年5月份和10月份是国内企业检修集中时期,因此这两月开工率处于全年最低。供应量的减少势必会影响尿素市场的升温。
库存量大
影响经销商进一步采购
按照中国氮肥工业协会统计企业产量占全国78.5%计算,全国库存估计102万吨左右,与2012年3月底统计的尿素生产企业库存108万吨相比有所减少,减少近6万吨。
然而根据3月底河南心连心化肥有限公司公司对市场库存208份调研问卷统计得出,当前社会库存量占到二季度备肥需求的19%左右,同比去年3月底增加了8%,库存量的增加影响经销商进一步采购,另外,根据市场统计,二季度玉米备货需求减弱。
供需同比出现增长
2013年1-2月,国内尿素总产量为482.45万吨,与2012年1-2月同期的469.51.8万吨相比,增长了2.8%。 在农业需求方面:6-7月份进入玉米追肥旺季;9-10月进入小麦底肥旺季。在工业需求方面:天气回暖,胶板厂开工率升高;市场竞争的加剧使一部分尿素企业将向下游加工延伸,当前尿素市场直接使用率每年以10%的速度下降,其中大部分转为复合肥原料,而复合肥替代单质肥料的速度在加快,每年以15%的速度增长,市场需求增加速度较快。在出口需求需求方面:4月份印度开始招标,5月份集港量增加,7月份执行2%低关税,出口需求逐步放大。